Опасения, вызванные тем, что британская экономика снова уходит в рецессию и страхи на фоне ситуации в Европе приводят к очередному спаду уверенности домохозяйств в октябре.
Так , индекс потребительского доверия по GfK снизился еще на 2 пункта до отметки -32, а это худшее значение с начала 2009 г.
CHF
Открытые ранее и сохраненные позиции на продажу имели позитивный результат перекрытие минимальной предполагаемой цели. Трендовый индикатор OsMA, отметив результатом прошедшего торгового дня преимущества в активности бычьей стороны, дает основания к предпочтительности планирования покупательских позиций для торговли на сегодняшний день. Поэтому, в настоящее время, учитывая нисходящую направленность графика индикатора, предполагаем вероятность возврата курса к ближайшим поддержкам 0,9180/0,9200, где и рекомендуется оценить развитие активности сторон в соответствие с графиками меньшего временного интервала. Для краткосрочных покупательских позиций, при условии формирования разворотных сигналов целями будут 0,9240/60, 0,9300/20 и(или) далее пробойный вариант до 0,9360/80, 0,9420/40, 0,9480/0,9500. Альтернатива для продаж будет находиться ниже 0,9100 с целями 0,9040/60, 0,8980/0,9000, 0,8920/40.
Европейская Комиссия налогообложения финансовых операций (FTT) предложила новый налог на финансовые операции, невзирая на проблемы роста, стабильности и финансовые трудности Европы. На сегодняшний день европейцы платят НДС за большинство покупаемых товаров и услуг. Суть же предложения Комиссии в том, чтобы обложить налогами ценные бумаги, а именно акции, облигации, а также все виды деривативов.
Согласно данным последнего отчета относительно занятости в США, можно сделать вывод, что не все так плохо, как нас иногда уверяли. По пересмотренным данным, нулевой рост занятости сектора, не связанного с сельским хозяйством в августе изменился в сторону повышения и составил 57.000, в сентябре рост был еще более существенным и вырос до 103.000. Данные относительно роста занятости частного сектора на 137.000 сочетается со средними значениями за 3 и 6 месяцев, что не соответствует данным относительно ухудшения дел. Однако уровень безработицы по-прежнему остается устойчивым, составляя 9.1%, и находится на этом уровне уже третий месяц подряд. Кроме этого, количество рабочих часов в трудовой неделе ниже докризисного уровня, это говорит о том, что даже занятое население не стало работать больше. Эти данные помогали смягчению доллара относительно основных валют, иена оказалась главным исключением из-за увеличения спроса на риски в конце недели.
Банк Англии принял решение увеличить размер закупок активов на 75 млрд. фунтов по итогам сегодняшнего заседания Комитета по монетарной политике и при этом сохранил без изменений основную процентную ставку на уровне 0,5%. Расширение QE не было полностью неожиданным, а основные дебаты происходили в плоскости, когда Банк пойдет на такой шаг, и многие ожидали, что это будет в ноябре, в месяц публикации очередного отчета по инфляции. Увеличение находится в рамках самых скромных ожиданий, а объемы покупок в месяц (предполагается завершение программы за четыре месяца) соответствуют темпам начала количественного смягчения с марта 2009 по февраль 2010. И вновь Банк обещает в основном сосредоточиться на покупках правительственных бумаг, хотя канцлер казначейства в своем письме сказал, что Банк может также покупать ценные бумаги частного сектора. Всего лишь три месяца назад некоторые члены Комитета все еще настаивали на повышении процентных ставок, так что сегодняшнее объявление отражает существенный сдвиг коллективного мышления комитета (больше об этом мы узнаем из протоколов, которые будут опубликованы через две недели). Даже несмотря на ожидания, что инфляция в ближайшие месяцы превысит 5%, обоснованием текущего смягчения политики стали ожидания, что уровень инфляции упадет ниже 2 в ближайшие два года. Мы увидели первоначальную реакцию как на валютном рынке форекс, так и на долговом рынке. На первом фунт подешевел на фигуру, а десятилетние облигации потеряли после этого сообщения около 10 б.п. В конечном итоге, Банк желает через покупки государственных бумаг повлиять на другие рынки. Случится ли это в той форме, какой хочет этого Банк, еще предстоит узнать, так как суверенный кризис в еврозоне имеет принципиальные отличия от того, что было при изначальном запуске QE. В 2009-м было множество активов по заниженным ценам. В настоящий момент это более или менее не так, а основные заниженные в цене активы (проблемные долги периферии еврозоны) отнюдь не испытали ралли от этого решения. QE2 будет серьезно отличаться от своего предшественника.
Приближаясь к концу календарного года, европейские политики выявили срочную необходимость рекапитализации некоторых банков, глобальные центральные банки снова хотят использовать печатный станок для решения финансовых трудностей, менеджеры хедж-фондов имели возможность уменьшить рисковые активы, и есть большая вероятность того, что недавнее ралли короткого покрытия будет продолжаться в ближайшее время, потому что менеджеры постепенно понижают уровень рисков собственных счетов. В случае верного прогноза, можно ожидать понижения волатильности рынков, а также продолжения восстановления рисковых активов (увеличение роста акций, облигаций и высокобетовых валют), и ослабления доллара. На прошедшей неделе у ряда развивающихся стран был зафиксировали существенный рост валют, среди которых бразильский реал повысился на 7.2% с минимума вторника, кроме этого, мексиканский песо и осси увеличились более 4%. Относительно доллара, который существенно повышался последние недели, развитие таких событий будет означать то, что американская валюта может снова снизится и тем самым потерять долю своего роста. Мы уже имели возможность наблюдать частичное падение доллара на прошедшей неделе. Такие новости являются потенциально хорошими для единой валюты. Однако, это также может быть всего небольшим окном, когда финансовые рынки ослабили хватку у горла политиков. На сегодняшний день, очень важно, чтобы политики достигли скорейшего устойчивого прогресса по европейским проблемам, или финансовые волки опять выйдут на охоту в следующем году.
В добавок к существующим неприятностям прибыла еще одна. После встречи министров финансов ЕС премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер заявил, что откладывается решение в отношении получения Грецией очередного транша аж до середины ноября.
Такая ситуация стимулирует распродажу евро и к снижению цены на данную валюту. Накал страстей был дополнительно подогрет слухами об отставке премьера Греции, но они не оправдались.
По понятным причинам, попытки Европы “самоуничтожиться” пристально приковывают внимание специалистов финансовых рынков. Однако, следующим по ожидаемости стоит “жилищный пузырь”, который раздулся в Китае.
Агенство S&P выскзало опасение, что большая часть застройщиков в Китае, как говорится, на “ладан дышут”. Если продажи будут падать и составят более 10%, то многие попросту не выживут. Это обусловленно тем, что правительство Китая намерено сокращать ценовое давление на экономику страны, в результате чего кредиторы умерили свой пыл.
Опубликованный сгодня отчет Великобритании по ВВПпоказал, что рецессия была глубже, но короче, чем предполагалось ранее. Максимум падения с пика составил 7,1%, хотя ожидалось на уровне 6,4%. Получается, что спад вышел сильнее, чем у Германии. Так же отчеты показали, что экономика в последние кварталы оставалась в состоянии стагнации.
В разгар тотального негатива, поиск света в конце тоннеля - личное дело каждого. Многие ведущие экономики близки к повторной рецессии, фьючерсы по единой валюте выглядят ненадежно, (а) также есть справедливые вопросы к тому, в достаточной мере ли капитализированы европейские банки. Домохозяйства погашают долги, реальные же доходы в процессе стагнации либо спада. Вместе с тем, на фоне общих финансовых проблем, может быть и некоторое облегчение. При том, что наблюдается совокупное замедление спроса в последние месяцы, цены на многие сырьевые материалы существенно упали:
