Методы принятия решений используются людьми в своей деятельности последние несколько веков. При этом применяются знания из таких наук, как математика, статистика, психология, менеджмент, экономика и т.д.. Важной особенностью механизма принятия решений является анализ исторических данных об исследуемом процессе, использование теорий для обработки собранной информации и формирования прогноза на будущее. Важным предположением при этом является принятие исторических данных, эквивалентных будущим. При этом подразумевается, что характер и поведение исследуемого процесса не меняется со временем. На самом деле так считать нельзя. Любой процесс коррелирует со своими предыдущими значениями, а также на него влияют текущие события, которых в прошлом не существовало. Поэтому чем глубже на будущее будет прогноз, тем меньше его вероятность. В материале, изложенном ниже, будут оцениваться предварительные характеристики исследуемого процесса и прогнозируется ближайшее будущее. Основные задачи, которые будут решаться в данной работе, является принятие решений на стационарных временных рядах. Предметной областью выбран финансовые временные ряды. В известных работах уделено внимание статистической обработке информации. Также развито применение цифровых индикаторов. Однако нет реального применения описанных методов и оценки результатов эффективности их работы.
Часовой арбитраж предполагает совершения сделки купли / продажи в данный момент времени и одновременное закрытие позиции в будущем. Например, покупка актива на спотовом рынке (срочная поставка) и продажа этого же актива на срочном рынке (поставка в будущем). Такой арбитраж будет приносить выгоду, когда разница между спотовой и срочной ценой актива покрывает расходы, связанные с финансированием сделки в целом. Читать полностью »
Срочный рынок как один из секторов рынка появился одновременно с валютным рынком FOREX и рынке ценных бумаг в начале 90-х годов. Однако наиболее интенсивного развития он приобрел в конце ХХ века, поскольку именно на этот период приходится значительный темп роста количества государственных и корпоративных ценных бумаг, ускоренное развитие технических средств обработки информации и информационных технологий. Источником финансовых инноваций становится финансовая инженерия, разрабатываются и привлекаются к оборот новые финансовые инструменты - производные ценные бумаги, новые операционные схемы. Так, на срочном рынке наряду со спекулятивными операциями, целью которых есть намерения получить ценовую разницу в связи с изменением условий хозяйственной деятельности и операциям хеджирования, которые заключаются в защите сделок от риска, значительная роль отводится арбитражным операциям. Сегодня, в связи с дефицитом надежных и доходных финансовых инструментов по размещению свободных активов, особую актуальность для операторов рынка приобретают операции с незначительным риском. Одним из примеров таких операций являются арбитражные операции с использованием инструментов срочного рынка. По нашему мнению, исследование арбитражных операций как составных элементов срочного рынка позволит определить их роль и место на рынке, выявить влияние арбитражных операций на эффективность функционирования рынка ценных бумаг.
Прогнозирование обменных курсов на сегодня используется во многих сферах экономики и финансов. Высококачественный прогноз дает возможность своевременно предотвратить неоправданным рискам и спланировать финансовую тактику корпорации. Апробация различных методов прогнозирования обменных курсов, конечно, затруднена оперативным характером входных данных, но дает возможность лучше понять как зарабатывать на Форекс . Читать полностью »
4. Следующий этап предполагает обобщение полученных результатов на основе различных подходов и формирование общего прогноза относительно поведения валютного курса в будущем. То есть участник получает ответ на вопрос относительно того, какими будут изменения на рынке и когда именно они состоятся. Читать полностью »
Эмпирически было определено, что при значении ламинарности: более 0,96 -присутствует высокая корреляция процессов; 0,95-0,96 - корреляция высокая, но чувствуется разных характер приростов котировок; 0,94-0,95 - есть корреляция, но ощутимыми отличия в характерах эволюции валютных пар; 0,93-0,94 - корреляция присутствует на некоторых сегментах траекторий систем; менее 0,93 - корреляция отсутствует.
Для построения кросс-рекуррентной диаграммы m-мерная фазовая траектория состояний двух и более систем длиной n отображается на двумерную квадратную двоичную матрицу размером nxn, в которой 1 (черная точка) соответствует случаю, когда состояние одной системы при некотором времени i проходит достаточно близко от состояния другой системы в некоторое другое время j, если же такой ситуации не происходит, то ставится белая точка (достаточная близость - попадание в порогового радиуса точки, который составляет 10% от стандартного отклонения системы). Обе координатные оси являются осями времени. Пример кросс-рекуррентной диаграммы приведены на рис. 1.
Финансовый рынок является открытой, динамично развивающейся на основании законов синергетики. Открытая система - это система, которая обменивается информацией с внешней средой, является неустойчивой и для которой возвращение к исходному состоянию является необязательным. Синергетика, изучающая связи между элементами структуры, образующиеся в открытых системах благодаря интенсивному (потоковому) обмену активами и информацией с окружающей средой в условиях неравновесия. Важную роль в этих условиях играет понятие «информации», поскольку развитие системы предполагает возникновение в ней новой информации и нового качества на базе старой информации. Информация все больше становится важнейшим объектом потребления и глобальной проблемой современности, потому что именно от нее зависит развитие финансового рынка. Читать полностью »
